Santa Claus Rally, akankah ada?

Selamat pagi…

Tanpa terasa, tahun 2008 ini tinggal dua hari trading lagi (hari ini dan tanggal 30 Desember nanti). Masa diantara Natal dan Tahun baru seperti ini, sering terjadi apa yang disebut sebagai ‘Santa Claus Rally’ (kenaikan harga saham di seminggu terakhir di akhir tahun), atau bisa juga orang menyebutnya sebagai window dressing akhir tahun. Apakah event ini akan berlangsung tahun ini?

Berikut posisi terakhir dari beberapa variable pasar:

• Indeks Dow Jones Industrial (DJI) di hari Jumat lalu ditutup naik tipis, dengan penutupan masih dibawah resisten baru di 8500.
• Indeks regional pagi ini cenderung bervariasi (mixed) kalau tidak mau dibilang flat naik.
• Aliran dana asing (foreign fund flow) dalam seminggu terakhir cenderung negative.
• IHSG kemarin pertama kalinya ditutup dibawah kisaran support 1340 – 1348.

Kalau mau jujur, posisi IHSG dan DJI masih dibawah support. Artinya, peluang untuk mengalami koreksi terlihat cukup besar. Akan tetapi, untuk hari ini, sepertinya tidak ada alasan bagi IHSG untuk terkoreksi. Jadi.. ya kita lihat saja. IHSG hari ini diperkirakan akan bergerak mixed di 1325 – 1350. Hanya penutupan diatas 1356 yang akan memberikan signal bahwa di tanggal 30 Desember nanti IHSG berpeluang untuk kembali bergerak naik. Tapi, selama itu tidak terjadi, berarti IHSG juga akan bergerak flat.

Sementara itu dulu dari kami…

Happy trading, semoga untung!!!

Read More

DJI Memutuskan.....

Selamat pagi…

• Indeks Dow Jones (DJI) akhirnya ditutup dibawah support 8500. Penembusan atas support di 8500 telah membuka potensi penurunan awal ke bawah level 8000.
• Penembusan atas support di 8500 ini juga menentukan arah DJI untuk tahun 2009. Dilihat dari analis Elliot Wave yang kami lakukan, kami melihat peluang bahwa untuk 1H09, DJI akan bergerak naik setidaknya ke kisaran 9500 – 10500. Tapi setelah itu DJI kembali akan bergerak turun pada 2H09 dengan target penurunan yang lebih rendah dari level terendah yang akan dicapai DJI dalam beberapa hari mendatang.
• Jika DJI bergerak turun, bursa regional bergerak turun. Dan jika bursa regional bergerak turun, sulit rasanya bagi IHSG untuk bergerak naik. Level 1323 akan menjadi support pertama untuk hari ini. Akan tetapi, jika support ini ditembus, support selanjutnya untuk IHSG ada di kisaran 1300 – 1305. Kisaran 1250 – 1275 akan menjadi support ketiga. Untuk jangka pendek, kami melihat bahwa worse case scenario untuk IHSG ada di level 1089 – 1110. Hanya penembusan atas kisaran support ini yang akan membuka potensi pelemahan ke bawah level psikologis 1000.

Trend jangka pendek, dan jangka panjang, sepertinya sudah berubah menjadi turun (kecuali jika DJI bisa naik diatas 8500 lagi dalam beberapa hari kedepan). Akan tetapi, tolong jangan lupa bahwa kita akan melewati 1H09 dengan level IHSG yang lebih tinggi dari level IHSG saat ini. Jika anda seorang trader murni, saat ini adalah saat untuk melakukan exit pasar. Posisi spekulatif sebaiknya hanya mulai dilakukan pada saat IHSG sudah mencapai kisaran 1250 – 1275, atau setelah muncul tanda tanda bahwa IHSG akan begerak naik.

Happy trading, semoga untung!!!

Read More

Beli simpan hanya jika resisten IHSG ditembus

Artha Graha, 15 Desember 2008

Selamat pagi…

• Dow Jones Industrial (DJI) masih bertahan di atas support di 8500 pada pergerakan Jumat malam. Ini membuat dimulainya wave ke 5 dari DJI masih belum terkonfirmasi. Ini berarti, DJI masih berada dalam kisaran konsolidasi 8500 – 9000. Penembusan atas support di 8500 adalah signal bearish jangka pendek, dan penembusan atas resisten 9000 adalah signal bullish untuk jangka pendek.
• Sebagian besar indeks di bursa Asia ditutup dekat dengan level terendah sebagai respon dari Dow Futures yang turun tajam pada pergerakan Jumat siang. Dengan ditutupnya DJI di level positif, maka sudah barang tentu akan membuat angka indeks tersebut bergerak rebound. Akan tetapi, apakah rebound itu hanya berlangsung sesaat atau apakah rebound tersebut akan menjadi signal bullish, sangat tergantung dari kemampuan dari indeks indeks tersebut dalam menembus resistennya. Untuk hari ini, resisten IHSG di 1285, sedangkan resisten Hangseng di 15025. Jika kedua indeks tersebut ditutup diatas resistennya, maka kemungkinan besar pergerakan naik masih bisa diharapkan untuk perdagangan besok. Tapi kalau tidak, ya siap-siap saja untuk mengalami kelanjutan dari koreksi.
• Fund flow asing yang masuk ke Bursa Efek Indonesia (BEI) terlihat masih terus positif. Selain itu, penurunan dari harga BBM juga diperkirakan akan memberikan sentiment positif

Pengaruh dari DJI memang masih besar, padahal arah DJI memang masih belum jelas. Ini membuat susah juga untuk mengantisipasi (baca: menterjemahkan) pada perdagangan di Bursa Efek Indonesia . Oleh karena itu, marilah kita kembali ke strategi dasar: beli ketika mau naik, dan jual ketika mau turun. Karena kemarin turun, maka harga baru akan bergerak naik jika ada resisten yang ditembus. Resisten hari ini adalah di level 1285 untuk IHSG, dan 15025 untuk hangseng. Jika terdapat kecenderungan bahwa IHSG ditutup diatas resisten 1285, dan dikonfirmasi dengan hangseng yang ditutup diatas resisten 15025, anda sebaiknya sudah memiliki barang (stock saham) karena terdapat kemungkinan bahwa besok harga masih akan bergerak naik. Akan tetapi, jika tidak, ya berarti harga masih belum akan bergerak naik. Untuk apa juga memiliki posisi. Saham pilihannya tetap pada ‘9 Kunci Kemengangan’: TLKM, BBRI, BMRI, ASII, PTBA, UNTR, AALI, PGAS, dan INCO.

Terakhir, outlook jangka menengah kami adalah bullish, bagi anda yang masuh junior, jangan takut nyangkut karena jika anda nyangkut 1Q09 harus nya juga sudah bisa kembali modal.

Happy trading, semoga untung!!!

Read More

9 Kunci Kemenangan

Selamat pagi...

• Seperti kami utarakan kemarin, outlook jangka menengah dari Dow Jones Industrial (DJI) memang sudah bullish. Tapi bukan berarti tidak akan ada koreksi lagi. Kami memang masih menunggu koreksi terakhir (wave 5) dari DJI. Dilihat kemungkinan pola pergerakan bearish raising wedge yang mungkin terbentuk, sepertinya DJI memiliki peluang untuk terkoreksi, setidaknya hingga kisaran 7000 - 7500. Dibawah 8000 deh. Tapi, setelah itu, akan ada bull run dari DJI hingga Januari - Februari.
• Posisi dari IHSG sebenarnya sudah menembus resisten dari pola segi tiga. Penembusan atas resisten di 1215 telah membuka potensi kenaikan hingga kisaran 1500 - 1600. Jika target ini tercapai, berarti titik tengah dari double bottom di 1430 akan tertembus. Penembusan atas resisten ini akan membuka potensi penguatan hingga kisaran 1750 - 1850. Secara total, IHSG memiliki potensi penguatan lebih dari 500 poin hingga 1H09. Potensi kenaikan 500 poin!!! Angin segar bagi kita semua!
• Meskipun demikian, untuk jangka pendek, IHSG masih berpotensi untuk merespon koreksi yang terjadi pada DJI. Best case scenario: IHSG hanya menguji gap di 1208 - 1229 dan kemudian terus bergerak flat. Worse case scenario: IHSG menguji suport dari triangle di 1100 - 1150. Untuk sementara, kami berpegang pada best case scenario.

Koreksi terakhir sebelum bull run adalah saat terbaik untuk belanja. Saat terakhir untuk melakukan akumulasi sebelum harga terus bergerak naik dalam jangka waktu yang cukup lama. Manfaatkan saat-saat ini dengan sebaik-baiknya, terutama bagi anda yang ingin melakukan average down. Posisi beli sebaiknya dilakukan pada saham-saham yang termasuk golongan 'fast moving': TLKM, BBRI, PTBA, ASII, PGAS, BMRI, UNTR, AALI, INCO. Kami menyebut saham-saham ini sebagai: '9 Kunci Kemenangan'. Akumulasilah '9 kunci kemenangan' ini. Demi kemenangan yang akan kita peroleh hingga berakhirnya bull run ini, pada kuartal pertama 2009 nanti.

Happy trading, semoga untung!!!

Read More

Get ready for Bull!!!

Pluit, 25 November 2008

Selamat pagi...

• Signal bullish Dow Jones Industrial yang muncul pada hari Jumat, ternyata masih berlanjut dengan kenaikan DJI di hari Senin. Ini adalah signal yang bagus mengingat signal yang terkonfirmasi ini adalah yang pertama kali setelah dua atau tiga signal bulllish sebelumnya ternyata palsu. Dari posisi penutupannya, DJI masih ditutup dibawah resisten dari trend turun di 8500. Artinya: bisa jadi signal bullish itu terkonfirmasi, tapi sebelum DJI menembus 8500, trend dari DJI sebenarnya masih tetap turun.
• Resisten IHSG hari ini ada dua: resisten pertama di 1150, dan resisten kedua berupa gap di 1157 - 1159. Bullish signal muncul jika kedua resisten ini bisa ditembus.

Seperti kami ungkapkan kemarin, IHSG memang sedang memiliki momentum bullish: Investor forum dan window dressing. Tapi trend IHSG sendiri masih turun. Kita masih menunggu penembusan resisten 1150, dan 1157 - 1159 sebelum bisa berubah menjadi bullish. Kita tidak boleh terlambat bereaksi, karena jika resisten tersebut ditembus, IHSG memiliki potensi naik dengan target awal di 1225 - 1250, dan target optimal di 1750 - 1850. Dengan kata lain: IHSG memiliki potensi kenaikan lebih dari 500 poin. Tolong, jangan terlambat untuk bereaksi. Stock pick masih tetap seperti kemarin: TLKM, ASII, BBRI, PTBA, PGAS, AALI, INCO, BMRI, UNTR.

Happy trading, semoga untung!!!

Read More

Menunggu berakhirnya wave ke 5 dari Dow Jones Industrial

Kelapa Gading, 20 November 2008

Selamat pagi...

Penantian untuk berakhirnya wave ke 5 dari Dow Jones Industrial (DJI) rasanya seperti penantian yang tiada akhir. Kemarin, kami sudah mengemukakan bahwa bottom dari trend turun di DJI ini bisa dikisaran 7000 - 8100, atau bsai juga di 6000 - 6500. Tapi, penurunan yang terjadi semalam tetap saja membuat perasaan kami menjadi terluka. Berikut ulasan kami mengenai kondisi terakhir dari market:

*
DJI semalam ditutup tipis dibawah level psikologis 8000. Ini berarti, sisa suport yang ada adalah titik terendah dari pergerakan DJI 10 Oktober lalu di level 7773.71. Meskipun demikian, perlu dicatat bahwa kegagalan level psikologis 8000 ini bertahan, telah membuka potensi penurunan dengan target awal di kisaran 7000 - 7500, dan target optimal di kisaran 6000 - 6500.

* IHSG kemarin ditutup diatas batas bawah dari kisaran suport di gap 1180 - 1189. Dilihat dari penurunan yang terjadi di DJI, rasanya sulit bagi suport ini untuk bertahan. Suport selanjutnya untuk IHSG ada di level 1089 yang merupakan level terendah 28 Oktober. Suport selanjutnya, jika level ini gagal bertahan, ada dikisaran 950 - 1000. Artinya, jika suport 1089 gagal bertahan, IHSG akan menguji level psikologis 1000.
* Dimana trend turun ini berakhir? kami juga belum punya jawabannya. Tapi harapan kami, IHSG tidak menembus suport terakhir di 951. Yang kami tahu, trend turun ini berakhir jika ada resisten yang berhasil ditembus. Untuk jangka pendek, resisten dari DJI ada di kisaran 8500 - 8550, sedangkan untuk IHSG ada di level 1185.

Bottom dari sebuah trend turun, hanya bisa diketahui setelah bottom tersebut berlalu. Tapi sepertinya, ini kita masih jauh dari berlalu. Untuk posisi trading, kami hanya bisa menyarankan untuk fokus pada TLKM, ASII, dan PTBA. Beli di harga autorejection, exit setelah harga naik 2 - 3 poin. Untuk posisi akumulasi, saham pilihan kami tetap sama seperti kemarin: ASII, PTBA, AALI, UNTR, INCO, TLKM, BBRI, PGAS, BMRI. Beli pada harga autorejection, kalau perlu, beli di pasar nego, dibawah 10% dari harga autorejection.

Sementara itu dulu dari kami...

Happy trading, semoga untung!!!

Read More

Turun? Beli! Belum ada signal bearish jangka menengah...

Selamat pagi…

Indeks Dow Jones ditutup turun pada pergerakan semalam. Dilihat dari posisi penutupannya terakhir, DJI masih berada dalam konsolidasi 8350 – 9700. Belum ada signal bearish

• IHSG kemarin juga masih ditutup di dalam gap 1316 – 1357. Suport di 1316 kembali akan dicoba pada perakan hari ini. Jika support ini gagal bertahan, support berikutnya ada di kisaran gap 1258 – 1281. Hanya penembusan atas 1258 yang memberikan signal bearish jangka menengah.
• Harga minyak ditutup dibawah level psikologis US$60 per barrel.

Selama DJI masih diatas support 8350 dan IHSG masih diatas support 1258, setiap koreksi adalah kesempatan untuk melakukan akumulasi atau pembelian di harga yang lebih murah. Disisi lain, kalau kedua support itu ditembus, stoploss hendaknya dilakukan karena potensi penurunannya memang terlihat cukup besar. Kami juga melihat dalam perdagangan kemarin, bahwa akumulasi terlihat mulai terjadi pada beberapa saham: BBRI, PTBA, INCO, PGAS, UNTR. Untuk hari ini, posisi spekulatif hendaknya dilakukan pada saham-saham tersebut, dengan strategi buy on weaknes.

Happy trading, semoga untung!!!

Read More